В этой статье мы поговорим о торговле опционами для начинающих начиная с основ торговли опционами, а также приведем пример торговли опционами, который поможет вам усовершенствовать вашу торговую стратегию.
Мы также обсудим плюсы и минусы торговли опционами и выясним, будут ли другие продукты, такие как CFD (или разные контракты), более подходящими для трейдеров на современном рынке.
Торговля опционами или CFD на опционы?
Содержание
Что такое торговля опционами?
Опционы – это форма спекуляции на базовом активе. Этими активами могут быть акции, облигации, товары и любой другой тип торгового инструмента. Поэтому они известны как производные продукты, поскольку цена опциона определяется на основе цены базового актива.
Торговля опционами началась в Древней Греции, где люди спекулировали на уборке урожая оливок. В настоящее время можно изучить торговлю опционами и использовать стратегии торговли опционами на большинстве рынков.
Для тех, кто участвует в онлайн-торговле опционами, одним из популярнейших методов является торговля опционами на акции.
В онлайн торговли опционами, если вы покупаете опционный контракт, это дает вам право, но не обязательство купить или продать базовый актив по установленной цене до определенной даты в будущем. Таким образом, это очень похоже на другие формы спекуляций с точки зрения выбора направления, которым вы считаете, что рынок будет двигаться.
Однако поскольку опционные контракты должны дать окончание, трейдеру также необходимо подумать о том, как долго рынок будет продолжать двигаться в их направлении, а также об ожидаемой волатильности движения.
Чтобы опционы стали более понятными, обратимся к контрактам, доступным при торговле опционами.
Существует два типа контрактов, доступных при торговле опционами:
- колы (опцион-call);
- пути (опцион-put).
Как происходит торговля опционами
Торговля опционами для новичков может быть сложной, и первым элементом изучения являются два типа доступных контрактов на опционы. Реальные опционы – какие они?
Они называются «кол» и «пут».
Важно помнить, что в каждой опционной сделке всегда две стороны – покупатель опционного контракта и продавец опционного контракта.
Хотя вы можете использовать опционы на большинстве финансовых рынков, давайте пока остановимся на торговле опционами на акции.
Торговля опционами для начинающих – Что такое опцион кол
Покупка опциона кол дает покупателю право, но не обязательство, купить акции предприятия по заранее определенной цене (известной как цена исполнения) до заранее определенной даты (известной как истечение срока).
Продавец опциона кол – тот, кто виноват. Это связано с тем, что, если покупатель колл решает воспользоваться опционом на покупку акций (известный как исполнение опциона), колл-продавец обязан продать свои акции покупателю по заранее определенной цене исполнения.
Предположим, что трейдер купил опцион кол в Apple по цене исполнения $180, срок действия которого истекает через шесть недель. Это означает, что трейдер, покупающий опцион кол, имеет право использовать этот опцион (т.е. право купить акции), заплатив 180 долларов за акцию.
Если цена акций Apple вырастет до 200 долларов, то покупка опциона – хорошая сделка для покупателя – он может получить акции по более низкой цене, чем придется заплатить на открытом рынке.
Затем продавец опциона кол должен был бы поставить эти акции по цене 180 долларов за акцию, независимо от того, какова реальная базовая цена Apple.
Если цена акций Apple упадет до 150 долларов, с другой стороны покупатель не должен выполнять опционный договор. В этом случае покупатель разрешит контракту закончиться, а продавец будет удерживать их акции дальше.
Торговля опционами на бирже – Что такое опцион пут
Покупка пут-опциона дает покупателю право, но не обязанность продать базовую акцию по заранее определенной цене исполнения до заранее установленной даты истечения срока. Как поступать в такой ситуации?
В этом случае трейдер делает ставку на падение цены акций и по сути закрывает (или держит короткую позицию) рынок. Давайте посмотрим пример торговли опционами на акции.
Допустим, Tesla торгуется по цене 360 долларов за акцию (что также является забастовкой-ценой), и цена опциона путей по этой цене составляет 6 долларов за контракт, срок действия которого истекает через три месяца.
Поскольку один опционный контракт равен 100 акциям, стоимость 1 пута составляет 600 долларов (100 акций х 1 пут х 6 долларов) – это также называется опционной премией. Цена безубыточности трейдера – это цена забастовки – минус цена пута. В этом случае сумма будет составлять 354 доллара ($360 – $6).
Если на дату истечения срока действия контракта базовая цена акций Tesla будет торговаться между 354 и 360 долларами, опцион будет иметь определенную стоимость, но не будет показывать прибыль.
Если цена акции останется выше цены исполнения в 360 долларов, опцион станет бесполезным, и трейдер потеряет цену, уплаченную за пут (600 долларов). Если цена акций торгуется ниже 354 долларов, трейдер начнет получать прибыль.
Как торговать опционами – стратегии торговли опционам
Опционы это торгуемые ценные бумаги, что означает, что у очень немногих опционов действительно заканчивается срок действия и передаются акции. Почему это происходит?
Это связано с тем, что большинство трейдеров просто используют их как инструмент для спекуляции в движении цены базового актива. Однако в полном объеме опционы следуют по величине ценового движения их базовых активов. Это связано с тем, что стоимость опциона со временем уменьшается, что приводит к важным отличиям от покупки акций.
Это может показаться странным, но это лишь одна из многих причин, почему начинающие трейдеры теряют деньги при торговле опционами.
Вот почему при использовании стратегий торговли опционами трейдерам важно понимать «греков» – Delta, Vega, Gamma и Theta.
Это статистические значения, измеряющие риски, связанные с торговлей опционным контрактом:
Дельта: это значение измеряет чувствительность цены опциона к изменению цены базового актива. По сути это количество пунктов, на которое цена опциона должна сместиться за каждое изменение на один пункт в базовом активе. Движение на один пункт в базовом активе не всегда будет равно движению на один пункт в стоимости вашего опциона. Дельта-значения варьируются от 0 и 1 для опционов кол и от 0 и -1 для опционов пут.
Vega: это значение измеряет чувствительность опциона к изменению валатильности базового актива. Он является суммой, на которую изменится цена опциона в ответ на изменение волатильности базового рынка на 1%.
Гамма: это значение измеряет чувствительность значения дельты в ответ на изменение цены в базовом инструменте.
Это значение измеряет время “затухания” опциона. Чем ближе опцион подходит к дате истечения срока действия, тем более бесполезным он может стать. Эта измеряет теоретическую стоимость в долларах, которую опцион теряет ежедневно.
Как видите, при торговле опционным контрактом нужно учитывать немало. Это в дополнение к анализу, необходимому для определения прибыли, для анализа направления, а также для поиска возможных областей для покупки или продажи и места выхода.
Сложность торговли опционами – лишь одна из причин, почему многие трейдеры обращаются к другим продуктам для спекуляций на финансовых рынках, таких как CFD (контракты на разницу).
Как начать торговать опционами с помощью CFD
CFD, как и опцион, также является производным продуктом, позволяющим трейдерам спекулировать на взлете и падении рынка.
Торговля CFD это по сути договор между двумя сторонами, покупателем и продавцом. Он предполагает, что продавец будет платить покупателю разницу между текущей рыночной стоимостью и стоимостью, когда контракт истекает.
В этом случае продавец, как правило, ваш брокер. Используя CFD, трейдер просто платит разницу между ценой открытия и закрытия базового инструмента.
В отличие от торговли опционами, когда движение в один пункт внутри базового актива не всегда равно движению в один пункт в контракте опционов, CFD отслеживает базовый инструмент гораздо более тесно. Вот некоторые ключевые отличия между торговлей опционами и торговлей CFD:
| Торговля опционами | Торговля CFD |
| Дата окончания контракта – рынок может продолжать двигаться в вашу пользу по истечении срока действия вашего опциона, поэтому вы не можете получить прибыль от движения. | Як правило, немає терміну закінчення. |
| Не все акции и инструменты доступны для торговли с опционами. | Трейдеры могут торговать более 3000 инструментов. |
| Понесут неограниченные потери. | Трейдеры могут использовать ордера стоп-лосс и защиту от волатильности для управления риском. |
| Стоимость опционов со временем снижается, и они рассматриваются как «пустой расход активов» из-за временного спада. | Нет времени затухания контракта CFD – вы получите полную прибыль или убыток. |
| Опционные трейдеры должны иметь как минимум 2000 долларов на своих торговых счетах в любое время в соответствии с отраслевым требованием и минимум 25000 долларов при дневных торговых опционах. | Трейдеры могут открыть счет CFD всего за $200. |
Есть также некоторые отличия торговли CFD, такие как:
- Кредитное плечо: розничные трейдеры могут торговать позициями, в 30 раз превышающими их остаток на счете (в зависимости от инструмента) благодаря торговле с использованием заемных средств. Профессиональный трейдер может торговать позициями, в 500 раз превышающими их баланс на счете.
- Торговля в любом направлении: открывайте длинную или короткую позицию на любом рынке и совершайте противоположные сделки.
- Содержание сделок столько, сколько хотите: с CFD вы можете торговать на рынках и за их пределами в течение нескольких секунд или вы можете держать позиции в течение нескольких дней, недель или месяцев.
- Усовершенствованные инструменты управления рисками: используйте стоп-лосс и тейк-профит, чтобы минимизировать риск.
Доступ к мировым рынкам, таким как:
- Форекс;
- CFD на акции;
- CFD на индексы;
- CFD на сырьевые товары;
- CFD на облигации;
- CFD на валюте крипт.
Как начать торговлю CFD на опционы уже сегодня
Шаг 1: Ваша торговая платформа
Выбор правильной торговой платформы является одной из первых вещей, которые следует учитывать при торговле. Найти лучшую платформу для торговли опционами может быть немного сложно, поскольку не все предлагают разнообразие рынков, в которых нуждаются трейдеры на современном глобализированном рынке.
Хотя доступ к глобальным рынкам важен, другие факторы, такие как стабильность, удобство использования и доступность, также важны.
CFD вы можете начать торговать на самых популярных и известных торговых платформах в мире, таких как:
- MetaTrader 4;
- MetaTrader 5;
- Плагин MetaTrader Supreme Edition;
- MetaTrader WebTrader.
В отличие от очень нишевых платформ для торговли опционами, платформы MetaTrader являются программным обеспечением для торговли CFD по всему миру. Это означает, что для розничных трейдеров гораздо больше поддержки и больше возможностей.
Шаг 2: Ваш метод торговли
Торговля CFD – это простая форма спекуляции на финансовых рынках. Однако с таким количеством потенциальных сделок, доступных на многих рынках – где некоторые даже торгуют 24 часа в сутки – как трейдер может определить наилучшее соотношение риск/прибыль?
Разработайте методологию, включающую:
Ваша рутина: когда вы будете смотреть на рынки каждый день?
Ваш стиль: какой вы трейдер? Дневной трейдер, скальпер, свинг-трейдер или вы будете управлять сделками больше как долгосрочный инвестор?
Ваши рынки: на каких инструментах вы сосредоточитесь? Акции, Форекс, товары, индексы?
Ваша методология: как вы будете принимать торговые решения о покупке, продаже или выходе с позиции с прибылью или убытком?
Возможно, вы еще не знаете ответа на некоторые из этих вопросов. Однако важно помнить, что торговля – это практическое занятие, где открытие реального счета и наблюдение за движением рынков могут помочь вам лучше понять, как работают рынки.
Теперь вы знаете как работает торговля опционами на рынке, что такое торговля опционами и как начать торговать CFD на опционы – каким будет ваше следующее соглашение?
Подписывайтесь на нашу страницу телеграмм: https://t.me/topbitcoinua
