У цій статті ми поговоримо про торгівлю опціонами для початківців, починаючи з основ торгівлі опціонами, а також наведемо приклад торгівлі опціонами, який допоможе вам удосконалити вашу торгову стратегію.
Ми також обговоримо плюси та мінуси торгівлі опціонами та з’ясуємо, чи будуть інші продукти, такі як CFD (або контракти на різницю), більш підходящими для трейдерів на сучасному ринку.
Торгівля опціонами чи CFD на опціони?
Що таке торгівля опціонами?
Опціони – це форма спекуляції на базовому активі. Цими активами можуть бути акції, облігації, товари та будь-який інший тип торговельного інструменту. Тому вони відомі як «похідні» продукти, оскільки ціна опціону визначається на основі ціни базового активу.
Торгівля опціонами розпочалася у Стародавній Греції, де люди спекулювали на збиранні врожаю оливок. В даний час ви можете вивчити торгівлю опціонами та використовувати стратегії торгівлі опціонами на більшості ринків.
Для тих, хто бере участь в онлайн-торгівлі опціонами, одним із найпопулярніших методів є торгівля опціонами на акції.
В онлайн-торгівлі опціонами, якщо ви купуєте опціонний контракт, це дає вам право, але не зобов’язання купити або продати базовий актив за встановленою ціною до певної дати в майбутньому. Таким чином, це дуже схоже на інші форми спекуляцій з точки зору вибору напрямку, яким ви вважаєте, що ринок рухатиметься.
Однак, оскільки опційні контракти мають дати закінчення, трейдеру також необхідно подумати про те, як довго ринок продовжуватиме рухатися в їх напрямку, а також про очікувану волатильність руху.
Щоб опціони для вас стали зрозумілішими, звернімося до контрактів, доступних під час торгівлі опціонами.
Існує два типи контрактів, доступних під час торгівлі опціонами:
- коли (опціон-call);
- пути (опціон-put).
Як відбувається торгівля опціонами
Торгівля опціонами для новачків може бути складною, і першим елементом вивчення є два типи доступних контрактів на опціони. Реальні опціони – які вони?
Вони називаються «кол» і «пут».
Важливо пам’ятати, що у кожній опціонній угоді завжди є дві сторони – покупець опціонного контракту та продавець опціонного контракту.
Хоча ви можете використовувати опціони на більшості фінансових ринків, давайте поки зупинимося на торгівлі опціонами на акції.
Торгівля опціонами для початківців – Що таке опціон кол
Купівля опціону кол дає покупцю право, але не зобов’язання, купити акції підприємства за заздалегідь визначеною ціною (відомою як ціна виконання) до наперед визначеної дати (відомою як закінчення терміна).
Продавець опціону кол – той, хто винен. Це пов’язано з тим, що, якщо покупець кол вирішує скористатися опціоном на купівлю акцій (відомий як виконання опціону), кол-продавець зобов’язаний продати свої акції покупцю за заздалегідь визначеною ціною виконання.
Припустимо, що трейдер купив опціон кол в Apple за ціною виконання $180, термін дії якого спливає через шість тижнів. Це означає, що трейдер, який купує опціон кол, має право використовувати цей опціон (тобто право купити акції), заплативши 180 доларів за акцію.
РекламаЯкщо ціна акцій Apple зросте до 200 доларів, то купівля опціону – хороша угода для покупця – він може отримати акції за нижчою ціною, ніж прийдеться заплатили на відкритому ринку.
Потім продавець опціону кол повинен був би поставити ці акції за ціною 180 доларів за акцію, незалежно від того, якою є реальна базова ціна Apple.
Якщо ціна акцій Apple впаде до 150 доларів, з іншого боку, покупець не повинен виконувати опціонний договір. У цьому випадку покупець дозволить контракту закінчитися, а продавець утримуватиме їх акції далі.
Торгівля опціонами на біржі – Що таке опціон пут
Купівля пут-опціону дає покупцю право, але не обов’язок, продати базову акцію за заздалегідь визначеною ціною виконання, до заздалегідь встановленої дати закінчення терміна. Як чинити в такій ситуації?
В цьому випадку трейдер робить ставку на падіння ціни акцій і, по суті, закриває (або тримає коротку позицію) ринок. Давайте подивимося на приклад торгівлі опціонами на акції.
Припустимо, Tesla торгується за ціною 360 доларів за акцію (що також є страйк-ціною), і ціна опціону путів за цією ціною становить 6 доларів за контракт, термін дії якого спливає через три місяці.
Оскільки один опціонний контракт дорівнює 100 акціям, вартість 1 пута становить 600 доларів (100 акцій х 1 пут х 6 доларів) – це також називається опціонною премією. Ціна беззбитковості трейдера – це ціна страйку мінус ціна пута. У цьому випадку сума становитиме 354 долари ($360 – $6).
Якщо на дату закінчення терміну дії контракту базова ціна акцій Tesla торгуватиметься між 354 і 360 доларами, опціон матиме певну вартість, але не показуватиме прибуток.
Якщо ціна акції залишиться вищою від ціни виконання в 360 доларів, опціон стане марним, і трейдер втратить ціну, сплачену за пут (600 доларів). Якщо ціна акцій торгується нижче за 354 доларів, трейдер почне отримувати прибуток.
Як торгувати опціонами – стратегії торгівлі опціонам
Опціони це цінні папери, що торгуються, що означає, що у дуже небагатьох опціонів дійсно закінчується термін дії і передаються акції. Чому це відбувається?
Це пов’язано з тим, що більшість трейдерів просто використовують їх як інструмент для спекуляції на русі ціни базового активу. Проте, в повному обсязі опціони йдуть за величиною цінового руху їх базових активів. Це пов’язано з тим, що вартість опціону з часом зменшується, що призводить до важливих відмінностей від купівлі акцій.
Це може здатися дивним, але це лише одна з багатьох причин, чому трейдери-початківці втрачають гроші при торгівлі опціонами.
Ось чому при використанні стратегій торгівлі опціонами трейдерам важливо розуміти «греків» – Delta, Vega, Gamma та Theta.
Це статистичні значення, які вимірюють ризики, пов’язані з торгівлею опціонним контрактом:
Дельта: це значення вимірює чутливість ціни опціону змін ціни базового активу. По суті, це кількість пунктів, на яку ціна опціону має зміститися за кожну зміну на один пункт у базовому активі. Рух на один пункт у базовому активі не завжди дорівнюватиме руху на один пункт у вартості вашого опціону. Дельта-значення варіюються від 0 і 1 для опціонів кол і від 0 і -1 для опціонів пут.
Vega: це значення вимірює чутливість опціону змін валатильності базового активу. Він є сумою, на яку зміниться ціна опціону у відповідь зміни волатильності базового ринку на 1%.
Гамма: це значення вимірює чутливість значення дельти у відповідь зміни ціни в базовому інструменті.
Тета: це значення вимірює час “загасання” опціону. Чим ближче опціон підходить до дати закінчення терміну дії, тим більш марним він може стати. Тета вимірює теоретичну вартість у доларах, яку опціон втрачає щодня.
Як бачите, під час торгівлі опціонним контрактом потрібно враховувати чимало. Це на додаток до аналізу, необхідного для визначення прибуткової угоди, для аналізу напряму, а також для пошуку можливих областей для купівлі або продажу та місця виходу.
Складність торгівлі опціонами – це лише одна з причин, чому багато трейдерів звертаються до інших продуктів для спекуляцій на фінансових ринках, таких як CFD (контракти на різницю).
Як почати торгувати опціонами за допомогою CFD
CFD, як і опціон, також є похідним продуктом, який дозволяє трейдерам спекулювати на злеті та падінні ринку.
Торгівля CFD це, по суті, договір між двома сторонами, покупцем та продавцем. Він передбачає, що продавець платитиме покупцеві різницю між поточною ринковою вартістю та вартістю, коли контракт закінчується.
У цьому випадку продавець, як правило, ваш брокер. Використовуючи CFD, трейдер просто платить різницю між ціною відкриття та закриття базового інструменту.
На відміну від торгівлі опціонами, коли рух в один пункт усередині базового активу не завжди дорівнює руху в один пункт у контракті опціонів, CFD відстежує базовий інструмент набагато тісніше. Ось деякі ключові відмінності між торгівлею опціонами та торгівлею CFD:
| Торгівля опціонами | Торгівля CFD |
| Дата закінчення контракту – ринок може продовжувати рухатися на вашу користь після закінчення терміну дії вашого опціону, тому ви не можете отримати прибуток від руху | Як правило, немає терміну закінчення |
| Не всі акції та інструменти доступні для торгівлі з опціонами | Трейдери можуть торгувати більш ніж 3000 інструментів |
| Зазнають необмежених втрат | Трейдери можуть використовувати ордери стоп-лосс та захист від волатильності для управління ризиком |
| Вартість опціонів з часом знижується, і вони розглядаються як «марна витрата активів» через тимчасовий спад | Немає часу загасання контракту CFD – ви отримаєте повний прибуток чи збиток |
| Опціонні трейдери повинні мати як мінімум 2000 доларів на своїх торгових рахунках у будь-який час відповідно до галузевої вимоги та мінімум 25000 доларів при денних торгових опціонах. | Трейдери можуть відкрити рахунок CFD всього за $200 |
Є також деякі відмінності торгівлі CFD, такі як:
- Кредитне плече: роздрібні трейдери можуть торгувати позиціями, які у 30 разів перевищують їхній залишок на рахунку (залежно від інструменту) завдяки торгівлі з використанням позикових коштів. Професійний трейдер може торгувати позиціями, що в 500 разів перевищують їхній баланс на рахунку.
- Торгівля у будь-якому напрямку: відкривайте довгу чи коротку позицію на будь-якому ринку та робіть протилежні угоди.
- Утримання угод стільки, скільки хочете: з CFD ви можете торгувати на ринках та за їх межами протягом кількох секунд, або ви можете тримати позиції протягом кількох днів, тижнів чи місяців.
- Удосконалені інструменти управління ризиками: використовуйте стоп-лосс та тейк-профіт, щоб мінімізувати ризик.
Доступ до світових ринків, таких як:
- Форекс;
- CFD на акції;
- CFD на індекси;
- CFD на сировинні товари;
- CFD на облігації;
- CFD на крипто валюти.
Як розпочати торгівлю CFD на опціони вже сьогодні
Крок 1: Ваша торгова платформа
Вибір правильної торгової платформи є однією з перших речей, які слід враховувати під час торгівлі. Знайти кращу платформу для торгівлі опціонами може бути трохи складно, оскільки не всі пропонують різноманітність ринків, яких потребують трейдери на сучасному глобалізованому ринку.
Хоча доступ до глобальних ринків є важливим, інші фактори, такі як стабільність, зручність використання та доступність, також важливі.
CFD ви можете почати торгувати на найпопулярніших і найвідоміших торгових платформах у світі, таких як:
- MetaTrader 4;
- MetaTrader 5;
- Плагін MetaTrader Supreme Edition;
- MetaTrader WebTrader.
На відміну від дуже нішевих платформ для торгівлі опціонами, платформи MetaTrader є програмним забезпеченням для торгівлі CFD по всьому світу. Це означає, що для роздрібних трейдерів набагато більше підтримки та більше можливостей.
Крок 2: Ваш метод торгівлі
Торгівля CFD – це проста форма спекуляції на фінансових ринках. Проте з такою кількістю потенційних угод, доступних на багатьох ринках – де деякі навіть торгують 24 години на добу – як трейдер може визначити найкраще співвідношення ризик/прибуток?
Розробіть методологію, яка включає:
Ваша рутина: коли ви будете дивитись на ринки кожного дня?
Ваш стиль: який ви трейдер? Денний трейдер, скальпер, свінг-трейдер чи ви керуватимете угодами більше як довгостроковий інвестор?
Ваші ринки: на яких інструментах ви зосередитеся? Акції, Форекс, товари, індекси?
Ваша методологія: як ви прийматимете торговельні рішення про купівлю, продаж або вихід з позиції з прибутком чи збитком?
Можливо, ви ще не знаєте відповіді на деякі з цих питань. Проте важливо пам’ятати, що торгівля – це практичне заняття, де відкриття реального рахунку та спостереження за рухом ринків можуть допомогти вам краще зрозуміти, як працюють ринки.
Тепер ви знаєте як працює торгівля опціонами на ринку, що таке торгівля опціонами та як почати торгувати CFD на опціони – якою буде ваша наступна угода?
